Mejora tu inversión: Descubre los 3 enfoques clave para la inversión ambiental, social y de gobernanza

Muchos inversores quieren crear una cartera más ética que refleje sus valores sociales y medioambientales. Ingrese a la inversión ambiental, social y de gobernanza (ESG). También conocida como inversión socialmente responsable, la inversión ESG considera factores no financieros , como la justicia racial, la igualdad de género, el desempeño ambiental y los derechos de los animales, además del desempeño financiero tradicional.

Según la Encuesta global de inversores individuales de Natixis de 2021 , la inversión ESG atrae a los principales inversores individuales, pero es más popular entre los Millenials. De los encuestados, el 27 % de los Millenials dijeron que invierten en ESG, en comparación con el 20 % de los Gen Xers y el 18 % de los Boomers.

“A medida que la adopción de ESG se generaliza y los inversores aprenden más sobre los diferentes tipos de inversiones ESG, el interés en invertir en ESG crece rápidamente, reforzado por los rendimientos positivos de estas estrategias”, explica Nathalie Wallace, directora global de inversiones sostenibles de Natixis IM. “Con los gobiernos, las organizaciones no gubernamentales y las empresas privadas mostrando un mayor compromiso con los objetivos ESG, estas estrategias pueden permitir a los inversores buscar resultados ambientales y sociales superiores y el rendimiento financiero que esperan”.

¿Mis inversiones ESG tendrán rendimientos más bajos?

El riesgo no mitigado puede reducir los rendimientos de la inversión y lo mismo podría decirse del riesgo ESG no mitigado. Los defensores de la inversión ESG a menudo señalan que las empresas con un sólido desempeño ESG pueden beneficiar sus resultados, pero no siempre es así.

¿Cómo empiezo con la inversión ESG?

Según el estudio de Natixis, uno de los mayores obstáculos para quienes están interesados ​​en invertir en ESG es no saber lo suficiente o no tener opciones a través de sus asesores. Sin embargo, los fondos de inversión ESG son cada vez más frecuentes.

Existen tres enfoques generales para la inversión ESG.

Fondos de Inversión Socialmente Responsables

Una forma fácil de comenzar es comprar fondos mutuos o fondos cotizados (ETF) con criterios ESG . Al adoptar este enfoque, es vital considerar las tarifas del fondo, los criterios ESG y el riesgo de inversión. Algunas firmas de inversión, como Invesco y Vanguard, ofrecen opciones con índices de gastos del 0,2%, que es bastante bajo. Los fondos administrados de forma más activa tienen índices de gastos más altos, que pueden sumarse.

Desafortunadamente, es posible que algunos inversores no encuentren los filtros ESG lo suficientemente fuertes. De hecho, algunos de estos fondos ESG se asemejan mucho a fondos sin filtros sociales y ambientales en absoluto. Dichos fondos ESG analizan las exclusiones por categoría de producto y conducta de la empresa en lugar de priorizar a los de alto rendimiento ESG.

Por ejemplo, Invesco tiene fondos ESG, el Invesco ESG NASDAQ 100 ETF (QQMG) y su ESG NASDAQ Next Gen 100 ETF (QQJG) . Estos ETF excluyen a las corporaciones que no cumplen con los criterios ESG de Nasdaq y se excluyen las empresas involucradas en alcohol, cannabis, armas controvertidas, juegos de azar, energía nuclear, petróleo y gas y tabaco. Las empresas en el ETF también deben recibir una puntuación de Sustainalytics de menos de 40 en una escala de 100 puntos para riesgos ESG.

QQJG es similar al Nasdaq Next Gen 100 ETF (QQQJ) de Invesco , pero sus posiciones principales y su ponderación son ligeramente diferentes. Cuando se lanzó QQJG, 10 empresas del índice Nasdaq Next Generation 100 no calificaban para su inclusión en el fondo. De ellos, cuatro eran casinos y tres eran empresas farmacéuticas. Además, Beyond Meat fue excluida del fondo por tener un puntaje de Sustainalytics superior a 40, descalificándola así.

Algunos de los sistemas de calificación verde han estado bajo escrutinio últimamente . Sustainalytics, por ejemplo, clasifica a las empresas según el riesgo ESG y cómo podría estar en riesgo el valor económico de una empresa, en lugar del desempeño ESG real. Como resultado, una empresa altamente contaminante podría obtener una calificación relativamente alta si se considera que sus actividades contaminantes están bien gestionadas y no perjudican el desempeño financiero de la empresa. Sin embargo, lo más probable es que los inversores ecológicos prefieran evitar invertir en empresas altamente contaminantes.

El ETF de empoderamiento de minorías de NAACP (NACP) adopta un enfoque ligeramente diferente al rastrear el índice de empoderamiento de minorías de Morningstar de empresas. Esto brinda a los inversionistas acceso a acciones estadounidenses de mediana y gran capitalización para empresas con fuertes políticas de diversidad racial y étnica, empoderando a los empleados independientemente de su raza o nacionalidad. El fondo fue creado en 2018 y tiene un índice de gastos de 0,49%.

Gestores de inversiones de impacto

Otro enfoque común de inversión ESG implica invertir en empresas que tienen un alto rendimiento ESG. Según Global Impact Investing Network, la inversión de impacto son “inversiones con la intención de generar impactos sociales y ambientales positivos y medibles junto con un retorno financiero”. Existen numerosas formas de invertir que impactan al mundo de diferentes maneras.

Por ejemplo, Newday Impact tiene carteras de inversión que abordan una variedad de temas que incluyen la salud de los océanos, la acción climática y la protección de la biodiversidad. Esta Corporación B certificada cobra el 0,75% de los activos administrados más una tarifa de mantenimiento anual de $20. Newday Impact utiliza una aplicación móvil con resultados personalizados según los objetivos de impacto y la tolerancia al riesgo de inversión. Consulte las conversaciones habituales de Catalina Villa sobre inversiones ESG con el director ejecutivo de Newday Impact, Doug Heske.

Otra opción es Farmland LP , que compra tierras agrícolas convencionales, las convierte en orgánicas certificadas e implementa otras técnicas agrícolas sostenibles. La tasa interna de retorno de la inversión objetivo se encuentra entre el 9% y el 11%.

Según su sitio web, “Nuestro equipo aprovecha décadas de experiencia combinada para transformar las tierras agrícolas comerciales convencionales en un paisaje regenerativo más rentable. Los inversores obtienen exposición a dos mercados: tierras de cultivo y alimentos orgánicos”. Sin embargo, el fondo tiene una inversión mínima de $50,000 y tiene un requisito de período de tenencia de 1 a 7 años, por lo que está fuera del alcance de muchos inversionistas.

Acciones individuales o industrias seleccionadas

Otra opción es seleccionar acciones individuales, sin embargo, puede llevar mucho tiempo investigar acciones individuales en un intento de elegir las de mejor desempeño. Además, poseer solo unas pocas acciones significa menos diversificación y, por lo tanto, mayor riesgo de inversión. Por lo tanto, los expertos en inversiones a menudo recomiendan comprar bastantes acciones individuales, tal vez 25 o más.

Por el contrario, invertir en una industria en particular significa un poco menos de riesgo de inversión que las acciones individuales y hay fondos con acciones en una variedad de empresas dentro de un sector. Por ejemplo, un inversionista podría invertir en la industria de vehículos eléctricos (EV) para promover un transporte más limpio. Tenga en cuenta que la diversificación reduce el riesgo de inversión, por lo que apegarse a una industria también puede ser inherentemente riesgoso.

Por ejemplo, en una llamada de inversionistas de Tesla a fines de enero de 2022, Elon Musk hizo comentarios sobre cómo la escasez de la cadena de suministro podría afectar los lanzamientos de nuevos modelos EV. Al día siguiente, las acciones de Tesla cayeron un 11,6 % y otros fabricantes de vehículos eléctricos, incluidos Rivian y Lucid Motors, registraron pérdidas similares.

Una alternativa es invertir en fondos verdes más diversificados. Por ejemplo, el Shelton Green Alpha Fund (NEXTX) busca “lograr una revalorización del capital a largo plazo invirtiendo en acciones de la economía verde”. El fondo busca empresas que ayuden a las economías a adaptarse, resolver o reducir los efectos de los riesgos ambientales y económicos sistémicos.

NEXTX tiene acciones de empresas de todos los tamaños y numerosos sectores, lo que aumenta la diversidad de fondos. Algunas de las principales participaciones incluyen Moderna, Tesla, Vestas Wind Systems, Jinko Solar y Brookfield Renewable Corp. El fondo tiene una inversión mínima de $ 1,000 y un índice de gastos de 1.16%.

Comience pequeño, aprenda con la manada

La inversión ESG es claramente una tendencia a largo plazo. En 2021, más del doble de la cantidad de capital fluyó hacia acciones y fondos ESG en comparación con 2020. A medida que la economía haga la transición a enfoques renovables y sostenibles para fabricar, enviar, vender y respaldar prácticamente todo lo que usamos o consumimos, habrá muchos tiempo para identificar y comprender las tendencias que desea seguir. Si bien habrá altibajos, la economía verde es una mejor apuesta que su sucia predecesora alimentada por combustibles fósiles.